FW20U24 - popyt z szansą na ponowny powrót do lokalnego szczytu
Rynek online , Tomasz KolarzStrona popytowa wybroniła wczoraj lukę popytową otwarcia z poniedziałku, której dolny zakres znajduje się na 2431. Dało to pretekst do odbicia we wczorajszej popołudniowej części sesji oraz kontynuacji tego ruchu dziś. Najbliższy opór pozostaje bez zmian, czyli na ostatnim szczycie 2506-16. Dziś uwagę inwestorów mogą przykuwać marcowe dane z USA dotyczące dochodów i wydatków Amerykanów.
Raport poranny z rynku akcji - Kiedy powróci optymizm?
Komentarze poranne , Arkadiusz BanaśGłówne krajowe indeksy pozostały wczoraj w spadkowej trajektorii, choć pod koniec sesji strona popytowa próbowała przejąć inicjatywę. W gronie blue chipów jedyne 3 z 20 walorów zakończyło notowania na plusie, przy czym solidne odbicie zanotował KGHM (+3,8%), którego akcje odrabiały straty z poprzednich dni. Krajowy rynek nie wyróżniał się szczególnie na tle rynków bazowych, które również zakończyły dzień spadkami.
Negatywny sentyment na rynkach to efekt kilku czynników. Optymizm inwestorów osłabł wraz z początkiem kwietnia, kiedy główne amerykańskie indeksy rozpoczęły korektę. Oliwy do ognia dolała środowa publikacja kwartalnych wyników Meta Platforms, która (z powodu słabszych prognoz na przyszły kwartał) wywołała kilkunastoprocentowe spadki akcji tej spółki w handlu pozasesyjnym. Najważniejszym argumentem dla niedźwiedzi były jednak wczorajsze odczyty makroekonomiczne z amerykańskiej gospodarki – niższy od oczekiwań wstępny odczyt PKB za I kwartał 2024 (1,6% vs. oczekiwane 2,4%) w połączeniu z negatywnie zaskakującym odczytem inflacji PCE core (3,7% vs. konsensus 3,4%) dosyć, że po raz kolejny odsunęły w czasie oczekiwania na obniżki stóp Rezerwy Federalnej to dodatkowo podważyły scenariusz tzw. soft landingu gospodarki USA.
Kwartalne raporty spółek będą w centrum uwagi inwestorów także dzisiaj. Po wczorajszej sesji w Stanach Zjednoczonych swoimi wynikami podzieliły się m.in. Microsoft (zysk na akcję (EPS) wyniósł 2,94 USD wobec oczekiwań na poziomie 2,82 USD, akcje spółki zyskały w handlu pozasesyjnym 4,4%) oraz Alphabet (EPS 1,89 USD vs. oczekiwane 1,51 USD). Właściciel Google ogłosił zamiar wykupu akcji i wypłaty pierwszej w historii spółki dywidendy, w wyniku czego akcje podrożały po zakończeniu sesji o 11,6%. Dziś swoimi wynikami podzielą się giganci przemysłu paliwowego, m.in. Exxon Mobil czy Chevron.
Krajowi inwestorzy także będą mieli do wyceny publikacje raportów finansowych. Wynikami za poprzedni rok podzielą się m.in. Comarch, Ailleron czy PlayWay. /ab/
FW20U24 - oczekiwanie na dane o PKB z USA
Rynek online , Tomasz KolarzNieudany wtorkowy atak na opór na 2506 doprowadził wczoraj do cofnięcia kursu, co dziś jest lekko pogłębiane. Pierwszym wsparciem dla kursu jest niewielka luka popytowa z sesji poniedziałkowej, która znajduje się w przedziale 2431-42. Dziś uwagę inwestorów powinny przykuwać dane o wstępnym odczycie PKB w USA w I kw. (konsensus to 2,4%) oraz jak co czwartek – dane o liczbie wniosków o zasiłek za poprzedni tydzień (oczekiwania to 215 tys.).
Raport poranny z rynku akcji - Wyniki amerykańskich gigantów
Komentarze poranne , Arkadiusz BanaśZapoczątkowane pod koniec wtorkowej sesji spadki krajowych indeksów były wczoraj kontynuowane, a strona podażowa dominowała już od początku notowań. Skorygował się także niedawny motor wzrostów na GPW, czyli sektor bankowy (WIG-Banki -0,8%). W gronie blue chipów szczególnie słabo poradziły sobie walory JSW (-5,8%) - kurs akcji tej spółki spadł poniżej długoterminowego wsparcia na poziomie 32,40 zł i znalazł się najniżej od maja 2021 roku.
W centrum uwagi inwestorów zagranicznych znalazły się kwartalne raporty spółek, w tym publikacje największych podmiotów notowanych na Wall Street. Mimo gorszych od oczekiwań wyników o ponad 12% wzrosła Tesla, prawdopodobnie na wieść o planach spółki dot. wprowadzenia tańszych modeli, które mogłyby stanowić realną konkurencję dla tanich chińskich samochodów elektrycznych. Już po sesji swoimi wynikami podzieliła się natomiast Meta Platforms. Spółka przebiła rynkowe oczekiwania dot. zysku na akcję (EPS wyniósł 4,71 USD na akcję vs. oczekiwane 4,32 USD), jednak jej akcje straciły w handlu pozasesyjnym ponad 15% po nieco rozczarowującej prognozie przyszłych przychodów. Na rynku długu obserwowaliśmy wzrosty rentowności długoterminowych papierów skarbowych rynków rozwiniętych.
Dziś w kalendarium publikacji makroekonomicznych zwracamy uwagę na wstępny odczyt amerykańskiego PKB za I kw. 2024 roku (rynkowy konsensus zakłada wzrost PKB o 2,4%). W centrum uwagi inwestorów znajdą się też kolejne publikacje kwartalnych wyników finansowych – dziś swoimi raportami podzielą się m.in. Microsoft, Alphabet, Intel, Merck czy Caterpillar.
Wpływ na dzisiejsze notowania na GPW będą miały wiadomości ze spółek. Między zakończeniem wczorajszej, a rozpoczęciem dzisiejszej sesji swoimi wynikami za I kw. podzielili się m.in. Alior (zysk netto przebił konsensus PAP o 5%) czy Asseco SEE (wyniki również nieco wyższe od oczekiwań), raport za IV kw. 2023 roku przedstawił KGHM (wyniki wyższe niż zakładał konsensus), natomiast szacunkowe wyniki przedstawiła Grupa Azoty. Więcej szczegółów dot. wymienionych wyżej wiadomości znajduje się poniżej w Wybranych komunikatach ze spółek. /ab/
Raport poranny z rynku akcji - Wzrosty na rynkach
Komentarze poranne , Arkadiusz BanaśWczorajsza sesja na warszawskiej giełdzie cechowała się dużą zmiennością – po słabym początku w połowie sesji przyszło ożywienie, jednak stronie popytowej nie udało się utrzymać wzrostów i pod koniec notowań rozpoczęła się realizacja zysków. Krajowy indeks WIG20 zakończył sesję spadkiem o 0,6% przy wzroście szerokiego indeksu WIG o 0,4% - nietypowa różnica wynika z odjęcia dywidendy od kursu Pekao, która ze względu na swoją wysokość i duży udział spółki w portfelu indeksu odebrała mu ponad 1%. Motorem wzrostów był po raz kolejny sektor bankowy (subindeks WIG-Banki wzrósł o 2,3%, a intrasesyjnie wyznaczał nowe historyczne maksima). Indeksowi największych spółek ciążyły natomiast walory KGHM (-5,0%), które dynamicznie tracą wypracowane w poprzednich tygodniach wzrosty.
Uwagę inwestorów zagranicznych przyciągnęły wstępne odczyty wskaźników PMI za kwiecień w największych gospodarkach (w strefie euro odczyty sugerują dobrą koniunkturę w sektorze usługowym, ale słabą w przemyśle, w USA natomiast oba wskaźniki okazały się poniżej oczekiwań). W centrum uwagi znalazły się także kwartalne wyniki spółek – wczoraj po sesji w USA wynikami za I kw. 2024 podzieliła się m.in. Tesla. Zysk na akcję wyniósł 71 centów vs. oczekiwane 74 centy, jednak w handlu pozasesyjnym akcje spółki podrożały o 13%. To dopiero pierwsza z dużych spółek, które w tym tygodniu opublikują raporty finansowe – dziś zrobią to także m.in. Meta Platforms czy IBM.
Kwartalne raporty spółek mogą mieć wpływ również na dzisiejsze notowania na GPW. Między zakończeniem wczorajszej a rozpoczęciem dzisiejszej sesji swoimi wynikami podzieliły się m.in. GTC (wyniki wyraźnie lepsze niż zakładał konsensus PAP), Cognor (zysk netto spółki był o 50% niższy niż oczekiwano), PKP Cargo (spółka zanotowała solidną stratę netto) czy Orange (wyniki nieznacznie wyższe od oczekiwań). Szczegóły raportów znajdują się poniżej w Wybranych komunikatach ze spółek. /ab/
Raport poranny z rynku akcji - Akcje z powrotem w górę
Komentarze poranne , Arkadiusz BanaśNowy tydzień przyniósł odreagowanie na rynkach akcji, czemu sprzyjały zniżkujące rentowności długoterminowych papierów skarbowych i zmniejszenie obaw inwestorów o eskalację konfliktu na Bliskim Wschodzie (sytuacja nadal jest daleka od ustabilizowanej, ale przynajmniej do walk nie dołączył Iran). Kolejny dzień z rzędu pozytywną postawą wyróżniła się krajowa giełda, która w ostatnich dniach zaskakuje swoją odpornością na spadki na rynkach bazowych. Wczoraj krajowy indeks WIG20 był jednym z najmocniej rosnących w Europie, a wśród największych spółek szczególnie dobrze poradzili sobie przedstawiciele sektora handlu detalicznego – LPP (+6,2%) i Pepco (+5,9%). Za spadkami cen miedzi podążał natomiast KGHM (-1,9%). Nieco większe zainteresowanie inwestorów ryzykownymi aktywami przełożyło się także na solidne spadki cen złota (-2,8%), które jeszcze niecałe dwa tygodnie temu notowane było na historycznych maksimach. Warto wspomnieć także o odbiciu na Wall Street, gdzie przez ostatnie dni główne indeksy wyraźnie zniżkowały. Wczoraj spadki odrabiały spółki z branży technologicznej, w tym Nvidia (+4,4%) po piątkowej 10%-owej przecenie.
W dzisiejszym kalendarium publikacji makroekonomicznych zwracamy uwagę na wstępne kwietniowe odczyty wskaźników PMI dla usług i przemysłu w największych gospodarkach. Opublikowane zostaną także dane nt. krajowej sprzedaży detalicznej za marzec, które uzupełnią wczorajsze rozczarowujące odczyty produkcji przemysłowej i budowlanomontażowej. Rynkowy konsensus zakłada wzrost sprzedaży o 6,6% vs. 6,7% miesiąc wcześniej.
Czeka nas także szereg publikacji kwartalnych raportów spółek. W kraju wynikami za ostatni kwartał 2023 roku podzielą się m.in. JSW, PKP Cargo czy Cognor, a raport za I kwartał 2024 roku opublikuje Orange. Jeszcze więcej będzie się działo w Stanach Zjednoczonych – tam swoimi wynikami pochwalą się m.in. Tesla, Visa, Pepsi czy General Electric.
Warto pamiętać, że wczoraj po sesji nastąpiło odjęcie dywidendy w wysokości 19,2 zł od kursu akcji Pekao, co będzie miało przełożenie na niższy kurs indeksu WIG20 na dzisiejszym otwarciu. Biorąc pod uwagę przeszło 10%-owy udział spółki w tym indeksie, dywidenda pomniejszy indeks WIG20 o ok. 30 pkt., tj. 1,2%. /ab/