Nowa aplikacja Notowania 5 Pro Sprawdź nową aplikację do obserwacji notowań giełdowych + nota prawna
Program lojalnościowy unimot klub+ Sprawdź warunki nowego programu lojalnościowego dla naszych Klientów + nota prawna
Oszczędzaj z myślą o emeryturze z Alior IKE oraz Alior IKZE! Sprawdź szczegóły + nota prawna
  • InvestorMS 0.36%
  • mWIG40 0.29%
  • mWIG40dvp 0.00%
  • mWIG40TR 0.29%
  • NCIndex -0.34%
  • sWIG80 0.29%
  • sWIG80dvp 0.00%
  • sWIG80TR 0.29%
  • WIG -0.07%
  • WIG20 -0.26%
  • WIG20dvp 0.00%
  • WIG20lev -0.52%
  • WIG20short 0.27%
  • WIG20TR -0.26%
  • WIG30 -0.13%
  • WIG30TR -0.13%
  • WIG-BANKI -0.36%
  • WIG-BUDOW 0.45%
  • WIG-CEE -0.18%
  • WIG-CHEMIA -0.87%
  • WIGdiv 0.73%
  • WIG-ENERG -0.31%
  • WIG-ESG 0.07%
  • WIG.GAMES 1.61%
  • WIG-GORNIC -3.12%
  • WIG-INFO 0.84%
  • WIG-LEKI 1.89%
  • WIG-MEDIA 0.26%
  • WIG-MOTO -0.91%
  • WIG.MS-BAS -0.76%
  • WIG.MS-FIN -1.05%
  • WIG.MS-PET -0.13%
  • WIG-NRCHOM 1.65%
  • WIG-ODZIEZ 0.48%
  • WIG-PALIWA -0.05%
  • WIG-Poland -0.10%
  • WIG-SPOZYW 0.67%
  • WIGtech 0.90%
  • WIGtechTR 0.90%
  • WIG-TELKOM 1.04%
  • WIG-Ukrain -0.09%
Wyświetl
...
...
2021-04-12 14:40:00

Raport tygodniowy GPW - w USA rusza sezon raportowy

Raport tygodniowy , Zespół Analiz i Doradztwa

Sytuacja rynkowa

Ubiegły tydzień Wall Street zakończyło w dobrych nastrojach, indeks S&P 500 zamknął się na historycznym maksimum, powyżej poziomu 4100 pkt., a Nasdaq zbliża się do okrągłego poziomu 14 000 pkt. Pozytywnie na nastroje wpływa negocjowany pakiet infrastrukturalny Joe Bidena, postępujący proces szczepień, a także brak pośpiechu banków centralnych do zacieśniania polityki monetarnej. Na rynek akcji (zwłaszcza na sektor spółek technologicznych) negatywnie natomiast mogłaby wpłynąć postępująca zwyżka rentowności obligacji. W bieżącym tygodniu wśród istotnych odczytów makroekonomicznych warto wymienić dane o inflacji w USA, które poznamy we wtorek. Konsensus analityków zakłada wzrost CPI o 0,5% w ujęciu m/m i o 2,5% w ujęciu r/r. Istotna różnica względem prognoz może wpłynąć na rynki, które bacznie spoglądają w kierunku potencjalnie rosnącej inflacji, a co za tym idzie perspektywie wzrostu stóp procentowych. Rozpoczynający się tydzień będzie obfity w wystąpienia członków Fed, gdzie istotne mogą być oczekiwania wobec kształtowania się stóp procentowych w przyszłości. Dodatkowo w tym tygodniu w USA startuje sezon wyników za I kw. 2021 r., który tradycyjnie rozpoczyna się od publikacji raportów z sektora bankowego, w bieżącym tygodniu raporty opublikuje m.in. JP Morgan, Bank of America, Citigroup, Morgan Stanley, Goldman Sachs czy Wells Fargo, a także notowany na NYSE Taiwan Semidonductor Manufacturing oraz UnitedHealth Group i Pepsi.

Krajowy rynek na początku tygodnia rozgrzewają spółki energetyczne, które zyskują nawet w dwucyfrowym tempie, gdyż prawdopodobnie we wtorek przedstawiony zostanie plan transformacji energetyki - projekt wydzielenia aktywów węglowych (restrukturyzacji energetyki) następnie będzie skierowany do prac sejmowych. Zgodnie z planem elektrownie węglowe będą wciąż funkcjonować, ale ich wydzielenie z bilansów spółek notowanych na giełdzie odciąży ich wyniki i umożliwi im pozyskiwanie finansowania na nowe inwestycje głównie w kierunku energii odnawialnej. Istotne dla całego rynku rozstrzygnięcie kwestii kredytów frankowych ponownie się oddala - posiedzenie Sądu Najwyższego ws. kredytów walutowych zostało przełożone z 13 kwietnia na 11 maja, co przedłuży niepewność w sprawie sektora bankowego o kolejny miesiąc. W tym tygodniu poznamy również wyniki krajowych spółek, wśród których znajdą się raporty poniższych podmiotów: PKN Orlen, Enea, Grupa Azoty, Mabion i VRG. (Adam Dudoń)

Sytuacja techniczna

W minionym tygodniu zdecydowanie na prowadzeniu był segment średnich i mniejszych spółek. Indeks sWIG80 osiągnął drugi poziom docelowy 18935 pkt. określony wsp. 2,618 z wcześniejszej korekty spadkowej. Nadal utrzymuje się podwyższony poziom obrotów wskazujących na ciągły wzrost siły popytu. W tej chwili naturalnym oporem jest szczyt z 2007 r przy wartości 21,7 tys pkt. Zwracamy tez uwagę na utrzymujące się sygnały silnego wykupienia rynku na RSI, który bieżącym poziomem sięga 10 letniego maksimum. Na DMI i MACD jest podtrzymany sygnał kupna, rośnie miernik siły trendu ADX.

Dla mWIG40 ostatnia zwyżka zdaje się przeczyć wcześniejszym niepokojom (spadająca gwiazda, wisielec, objęcie bessy). Indeks dąży w kierunku poziomu docelowego 4687 pkt. określonego wsp. 2,618 z wcześniejszej korekty spadkowej (analogicznie do sWIG80). Jednak w odróżnieniu od sWIG80 tutaj mogą niepokoić obniżające się obroty. Na MACD i DMI są podtrzymane sygnały kupna, RSI dopiero sięga strefy wykupienia rynku, jednak pojawia się ryzyko wykazania negatywnych dywergencji w przypadku niższego zamknięcia w bieżącym tygodniu.

Szeroki indeks WIG jest w trendzie bocznym, ostatnie notowania są bliżej górnego ograniczenia, ale nie widać presji na górne wybicie – ostatnia świeca ma postać niskiej szpulki. Również przebieg linii ADX poniżej obu linii DMI wskazuje na brak trendu wertykalnego. Dopiero wybicie poza obszar ok. 60 tys pkt. lub 56 tys pkt. będzie mogło stanowić bardziej wiarygodny sygnał odpowiednio kupna lub sprzedaży. (Marcin Brendota)

2021-04-12 11:45:00

FW20 - popyt broni dolnego zakresu luki popytowej z ub. tygodnia

Rynek online , Tomasz Kolarz

Strona popytowa zmuszona została dziś do ponownej obrony lokalnego wsparcia w postaci dolnego zakresu luki popytowej z ubiegłego wtorku. Ten pułap to 1952. Z kolei pierwszym oporem wydaje się niezmiennie pułap 1985. Dziś kalendarium publikacji ekonomicznych jest puste, co nie dostarcza inwestorom pretekstów do zmienności.

Techniczny poziom oporu:    1985
Techniczny poziom wsparcia:    1952

2021-04-12 08:45:00

Raport poranny z rynku akcji - niepewność ws. kredytów walutowych przedłużona

Komentarze poranne , Adam Dudoń

Ostatnia sesja ubiegłego tygodnia na amerykańskim rynku przebiegała w tonie kontynuacji wzrostów, podczas gdy indeks Nasdaq zyskał 0,5% i stopniowo zbliża się do swoich historycznych maksimów, indeks S&P 500 zwyżkował o 0,8% i kontynuuje wzrostową sesję powyżej okrągłego poziomu 4 tys. pkt, ustanawiając coraz to wyższe, nowe historyczne szczyty. Dobre nastroje wśród inwestorów wspiera postępujący proces szczepień, który daje nadzieje na trwałe otwieranie gospodarki – popyt na usługi spółek, których działalność była zamrożona podczas pandemii może powrócić na początkowo zwiększonym poziomie, co łącznie z niską bazą z 2020r. pozwoli na raportowanie wysokich dynamik wyników w ujęciu r/r. Dodatkowo rynki wspiera pakiet infrastrukturalny Joe Bidena i niechęć banków centralnych do szybkiego zacieśniania polityki monetarnej.

W piątek kontynuowana była rozbieżność w zachowaniu krajowych blue chipów wobec średnich i mniejszych spółek, podczas gdy indeks WIG20 (-0,3%) kontynuował słabe zachowanie oddalając się od poziomu 2000 pkt., możliwe zmierzając ku dolnemu ograniczeniu konsolidacji (okolice 1900 pkt), indeksy mWIG40 (+0,3%) i sWIG80 (+0,3%) poprawiły lokalne maksima, choć na uwagę zasługuje głównie indeks małych spółek, który do pobicia historycznego maksimum potrzebuje jeszcze wzrostu o niecałe 13%. W piątek w indeksie blue chipów najgłębszą przecenę odnotował KGHM (-3,5%) i PZU (-2,6%), natomiast najmocniej wzrosły walory Allegro (+4,2%). W indeksie mWIG40 istotnie najsłabszym walorem była Polenergia (-8,1%), która odnotowała pierwszą większą korektę od momentu zapoczątkowania dynamicznej zwyżki w ubiegłym miesiącu. Na przeciwległym biegunie znalazła się Develia (+4,6%). W indeksie sWIG80 zdecydowanie najsłabszym walorem było Ryvu Therapeutics (-11,4%), po podaniu informacji o czasowym wstrzymaniu badania klinicznego, natomiast do najmocniejszych spółek należały Enter Air (+5,9%) i Decora (+5,7%). Z pozostałych informacji: 1. Spółka R22 poinformowała o zwiększeniu udziału w akcjonariacie przez Norges Bank powyżej 5%, do poziomu 5,52%. 2. W tym tygodniu projekt wydzielenia aktywów węglowych (restrukturyzacji energetyki) ma być skierowany do prac rządowych. Elektrownie węglowe wciąż będą funkcjonować, ale ich wydzielenie odciąży wyniki spółek energetycznych, umożliwi im pozyskiwanie finansowania i nowe inwestycje głównie w kierunku energii odnawialnej. 3. Posiedzenie SN ws. kredytów walutowych zostało przełożone z 13 kwietnia na 11 maja, co przedłuży niepewność w sprawie sektora bankowego o kolejny miesiąc. /Adam Dudoń/

2021-04-12 08:25:00

Raport poranny futures

Komentarze poranne , Tomasz Kolarz

Ostatnia sesja minionego tygodnia na FW20 kontynuowała lokalną korektę, ale z wyraźnym jej wyhamowaniem, co było widoczne już w II części czwartkowego handlu. Notowania kontraktów wystartowały na symbolicznym plusie z poziomu 1980 (0,1%) i do południa falowały z lekką przewagą podaży osiągając dzienne minimum na 1959. W popołudniowej części dnia popyt zdołał powrócić z kursem do porannych rejonów i utrzymał je do końca sesji. Na zamknięciu notowań FW20 zniżkowały jedynie o 0,2% przyjmując pułap 1974. Dzienny wolumen obrotu zmniejszył się o 1/10 do 16,7 tys. sztuk. Ze strony publikacji ekonomicznych nie było istotnych wydarzeń, które mogłyby w prostej linii wpływać na nastroje na FW20, co dodatkowo sprzyjało spokojnemu przebiegowi sesji wprowadzającej inwestorów w weekendową przerwę.

W technicznym wymiarze notowania FW20 od stycznia poruszają się w na tyle szerokiej konsolidacji, która do tej pory zdołała wytrzymywać zmienne nastroje. Jej górny zakres znajduje się w rejonie 2030, a dolny to okolice 1866-87. W trakcie ostatnich kilku sesji kurs wyraźnie wzrósł, a potem powoli cofał się – przy czym strona popytowa zdołała wybronić lukę popytową z poświątecznej sesji, znajdującą się pomiędzy 1952-72, co dodatkowo zbiegło się z obroną białego korpusu z wtorku. W kontekście konsolidacji, obrona lokalnego wsparcia może oznaczać ponowne plany popyty w kierunku testowania jej górnego zakresu. Niemniej jednak manewry w konsolidacjach są w miarę oczywiste przy ich bandach, ale we wewnątrz przypominają jednak nieuchwytny szum. Dziś kalendarium publikacji ekonomicznych jest puste, co nie powinno dostarczać inwestorom pretekstu do zmienności.
 

2021-04-09 11:25:00

FW20 - podaż kontynuuje korektę

Rynek online , Tomasz Kolarz

Lokalne wsparcie na 1969, które wczoraj wytrzymywało presję podażową – dziś już zostało wyraźnie naruszone. Oznacza to, że kandydatem na kolejne jest pułap 1952. Z kolei pierwszym oporem jest pułap wczorajszych popołudniowych manewrów na 1985. /tk/

Techniczny poziom oporu:    1985
Techniczny poziom wsparcia:    1952

2021-04-09 08:45:00

Raport poranny z rynku akcji - blue chipy ponownie rozczarowały

Komentarze poranne , Adam Dudoń

Wczoraj umiarkowanie pozytywną sesję odnotowały indeksy na Wall Street – indeks S&P 500 zyskał 0,4% i tym samym ustanowił nowy historyczny rekord notowań, natomiast indeks Nasdaq zyskał 1%, ale do wyrównania swojego historycznego maksimum brakuje mu jeszcze przeszło 2%-owej zwyżki. W ostatniej wypowiedzi Sekretarz Skarbu USA Janet Yellen obawia się jeszcze większego podziału w światowej gospodarce i zachęca do nowej, dodatkowej stymulacji fiskalnej.

Krajowy indeks blue chipów przeceniając się o 0,9%, ponownie oddalił się od okrągłego, kluczowego poziomu 2000 pkt. W indeksie sesję powyżej kreski zakończyło jedynie 5 walorów, z czego istotny wzrost odnotował jedynie Mercator (+2,8%) i LPP (+2,4%), a do najsłabszych spółek należał CD Projekt (-4,6%) i JSW (-3,3%). Notowania studia po przebiciu dołem okrągłej bariery 200 zł powróciły jeszcze na moment powyżej tej granicy, jednak popyt szybko się wyczerpał, a do gry ponownie powrócił obóz niedźwiedzi. Spółka wczoraj pogłębiła lokalne minimum w cenach zamknięcia. Znacznie lepiej zachowały się indeksy mWIG40 (+0,5%) i sWIG80 (+0,7%). Wśród średnich spółek najmocniej zyskały XTB (+5%) i Polenergia (+3,7%), która poprawiła swoje historyczne maksimum i zakończyła sesję na poziomie okrągłych 100 zł. Na przeciwległym biegunie znalazły się walory TS Games (-1,7%) I Enea (-1,6%). W indeksie mniejszych spółek liderem wzrostów był Erbud (+16,8%), który zyskiwał po publikacji wyników finansowych, za Erbudem z niemal 8%-owym wzrostem podążał Auto Partner i PGS Software, najmocniej, negatywnie w indeksie odstawał Cognor (-7%) – spółka informowała przed sesją o dopuszczeniu do obrotu 1,8 mln akcji z dniem 12 kwietnia, które jednak w skali spółki stanowią ułamkową wartość. Z pozostałych informacji: 1. Skonsolidowany zysk netto Toya w 2020 r. wyniósł 65 mln zł wobec 45 mln zł w 2019 r. 2. Skonsolidowany wynik netto ML System za ostatni rok wyniósł 10,2 mln zł wobec 3,5 mln zł w 2019 r., rekordowy portfel zamówień spółki na 2021 r. wynosi ponad 100 mln zł. 3. Badanie kliniczne projektu RVU120 spółki Ryvu w Stanach Zjednoczonych zostało częściowo zawieszone po śmierci pacjenta w następstwie pogarszającego się zapalenia trzustki. /Adam Dudoń/