Raport funduszowy - wrzesień - górą ponownie rozwinięte oraz azjatyckie rynki akcji
Raport funduszowy , Zespół Analiz BMRaport podsumowuje stopy zwrotu otwartych funduszy akcji i obligacji o aktywach przekraczających 5 mln zł z oferty Alior Banku w sierpniu. Stopy zwrotu dla indeksów znajdują się na końcu raportu.
Wysokie stopy zwroty funduszy akcji rynków rozwiniętych
• Strome trendy wzrostowe w sierpniu kontynuowały amerykańskie spółki technologiczne,
• Dobrze zachowywały się też azjatyckie rynki wschodzące, na czele z akcjami chińskimi, w związku czym fundusze inwestujące na tych rynkach zanotowały najlepsze wyniki,
• Na rynku obligacji rodzaj pewnego status quo. Wsparcie płynnościowe czołowych banków centralnych zbiło rynkowe stopy procentowe do poziomów bliskich lub poniżej zera, zredukowały się też w okresie kwiecień-sierpień znacząco premie kredytowe,
• Dobre wyniki funduszy Alior TFI w swoich grupach porównawczych.
Raport funduszowy - sierpień 2020 - Kolejny miesiąc wzrostów w „prawie” wszystkich segmentach funduszy
Raport funduszowy , Zespół Analiz i DoradztwaRaport podsumowuje stopy zwrotu otwartych funduszy akcji i obligacji o aktywach przekraczających 5 mln zł z oferty Alior Banku w lipcu.
Kolejny miesiąc wzrostów w „prawie” wszystkich segmentach funduszy
• Jedynie fundusze akcji rynków wschodzących inwestujące punktowo, ale i nie na azjatyckich rynkach wschodzących zanotowały w lipcu średnio kosmetyczną korektę (-0,2%), wszystkie inne grupy funduszy zanotowały, podobnie jak w czerwcu, zwyżki
• Pomimo trudnych uwarunkowań na krajowym rynku długu, dobrze radzą sobie fundusze na nim działające
• Po kilku latach przerwy swoje „5 minut” mają fundusze polskich akcji MiŚ, gwałtowny wzrost aktywności inwestorów detalicznych na GPW, wepchnął notowania sWIG80 na blisko 3-letnie maksima, jednocześnie obserwujemy gigantyczną hossę na akcjach polskich producentów gier
Raport funduszowy - lipiec 2020
Raport funduszowy , Zespół Analiz i DoradztwaDalsze odrabianie strat po marcowych spadkach
• Średnie stopy zwrotu były dodatnie we wszystkich grupach funduszy
• Najmocniej zyskiwały fundusze akcji z rynków wschodzących (w tym azjatyckich), głównie dzięki najwcześniej opanowanej epidemii w czołowych gospodarkach tego kontynentu (Chiny, Korea, Tajwan)
• W segmencie polskich funduszy akcyjnych trwa dobra pasa małych spółek, z obszaru produkcji gier oraz sWIG80, co premiuje rozwiązania dedykowane temu segmentowi, lub te z funduszy akcji polskich uniwersalnych, które w największym stopniu odchylają się od swojego benchmarku w ich stronę
Raport funduszowy - czerwiec 2020
Raport funduszowy , Zespół Analiz i DoradztwaRaport podsumowuje stopy zwrotu otwartych funduszy akcji i obligacji o aktywach przekraczających 5 mln zł z oferty Alior Banku w maju.
Wzrosty we wszystkich grupach funduszy
• Znoszenie zakazów dotyczących przemieszczania się ludności oraz aktywności gospodarczej, w połączeniu z zastrzykami gotówki ze strony rządów i banków centralnych sprzyjają „braniu” ryzyka na rynkach finansowych
• W maju tylko jedna grupa funduszy (akcji azjatyckich rynków wschodzących) zanotowała spadek, reszta wzrosty
• Szczególnie mocno, zwłaszcza na tle historycznym zachowywały się fundusze zarówno obligacji, jak i akcji polskich. Zmniejszona konsumpcja przy stabilnych dochodach gospodarstw domowych sprzyja stopie inwestycji, co przy niskich stopach procentowych oraz spadku atrakcyjności inwestycji alternatywnych jak mieszkania na wynajem, sprzyja inwestycjom krajowych inwestorów w akcje
• Ciekawym zjawiskiem na polskim rynku był dodatni napływ środków do funduszy akcyjnych już w marcu, w okresie największych spadków, co oznacza, że inwestorzy nauczyli się działać rozsądnie i zwiększać alokacje w aktywa najbardziej przecenione
Raport funduszowy - maj 2020
Raport funduszowy , Zespół Analiz i DoradztwaKorekcyjny – wzrostowy miesiąc w funduszach ryzykownych
• Szybka reakcja czołowych banków centralnych w postaci szeroko zakrojonych zakupów instrumentów finansowych oraz programy stymulacyjne rządów w kwietniu wpłynęły na poprawę sentymentu inwestorów, po najsłabszym w dekadzie miesiącu, jakim był marzec
• W segmencie dawnych funduszy pieniężnych, w których jednakże część podmiotów posiłkuje się inwestycjami w obligacje długoterminowe acz zmienno-kuponowe druga obniżka stopy procentowej NBP (8 kwietnia) nie narobiła już wiele szkód, przy czym trwale obniżyła rentowność inwestycji w tym segmencie
• Znakomity miesiąc w segmencie polskich małych i średnich spółek, dla których lokomotywą okazały się spółki producentów gier, wśród których w ogóle nie można mówić o jakimkolwiek kryzysie
Raport funduszowy - kwiecień 2020
Raport funduszowy , Zespół Analiz i DoradztwaNajgorszy miesiąc w funduszach od 2008 roku
• Obawy o implikację epidemii koronawirusa na gospodarkę i wyniki spółek, sprowokowały najgorszy miesiąc dla funduszy rynku akcji do wielu lat
• Mocno traciły też segmenty zagraniczne segmenty obligacji – zarówno korporacyjnych, jak i rynków EM
• Sporo rozczarowań, zwłaszcza w relacji do czasokresu z jakiego zyski zostały skorygowane w tym miesiącu, miało miejsce w segmencie obligacji krótkoterminowych