Raport funduszowy - cze'24 - Cd. hossy na akcjach producentów półprzewodników i sektora IT (2)
Raport funduszowy , Zespół Analiz BMGlobalny indeks akcji MSCI ACWI w czerwcu po raz kolejny w tym roku poprawił swoje historyczne maksima notowań, zwiększając wartość o 2,1% i drugi miesiąc z rzędu głównym motorem napędowym były akcje producentów półprzewodników i szerzej największe spółki IT.
Ton głównym indeksom akcji znów nadawała dość wąska grupa spółek. Na rynkach rozwiniętych (DM) z grupy „Magnificent 7” 5 spółek zanotowało dwucyfrowe stopy zwrotu. Sektorowo bezkonkurencyjny okazał się globalny spółek informatycznych (MSCI IT), ze wzrostem aż o 8,7%. Za ponad połowę tego indeksu odpowiada raptem trójka spółek: Microsoft, Apple i Nvidia, i jako że wszystkie z nich są amerykańskie, to bezkonkurencyjny w przekroju regionalnym okazał się indeks S&P500. Zyskał 3,5% przy 2,8%-owym wzroście japońskiego Nikkei i 1,3%-owym spadku indeksu StoxxEurope600. Akcje europejskie, a zwłaszcza indeksy krajów południa Europy, odstawały do reszty rynków DM po wynikach wyborów do Europarlamentu i w związku z rozpisaniem przedterminowych wyborów parlamentarnych we Francji.
Sektor funduszy polskich obligacji długoterminowych i uniwersalnych zanotował najlepszy miesiąc od grudnia.
Raport podsumowuje stopy zwrotu jednostek w PLN otwartych funduszy akcji i obligacji z oferty Alior Banku. Stopy zwrotu nie uwzględniają opłat ani podatków. Stopy zwrotu dla indeksów znajdują się na końcu raportu.
Raport funduszowy - maj'24 - Cd. hossy na akcjach producentów półprzewodników i sektora IT
Raport funduszowy , Zespół Analiz BMRaport podsumowuje stopy zwrotu jednostek w PLN otwartych funduszy akcji i obligacji z oferty Alior Banku. Stopy zwrotu nie uwzględniają opłat ani podatków. Stopy zwrotu dla indeksów znajdują się na końcu raportu.
Największy rynek akcji – amerykański, odrobił w maju z nawiązką straty z kwietnia i wspiął się na nowe historyczne maksima. Indeks o szerokim przekroju sektorowym S&P500 zyskał 4,8%, a indeks spółek technologicznych Nasdaq aż 6,9%. Globalnie sektorowo najmocniej zyskały spółki IT – 8,5%. Blisko 10%-ową zwyżkę, po kolejnych świetnych kwartalnych wynikach finansowych Nvidii (przychody: wzrost o 18% k/k i 260% r/r, zysk na akcję: +21% k/k i +262% r/r), zanotował subindeks producentów półprzewodników – Philadelphia SE Semiconductor, a po serii spadkowych miesięcy, dwucyfrowe odbicie zanotował indeks producentów „czystej energii” – S&P Global Clean Energy.
Funduszom inwestującym czy to na akcjach rynków rozwiniętych, czy w USA, czy sektorowo nie w pełni udało się odzwierciedlić ww. pozytywne tendencje, natomiast kolor zielony był dominującym w maju na 17 z 18 prezentowanych grup funduszy.
Zwracamy uwagę na nieco mniejsze miesięczne zyski w najbardziej popularnych grupach funduszy tj. polskich obligacji krótkoterminowych i zmienno-kuponowych
Raport funduszowy - kwi'24 - Korekta na rozwiniętych rynkach akcji i obligacji
Raport funduszowy , Zespół Analiz BMRaport podsumowuje stopy zwrotu jednostek w PLN otwartych funduszy akcji i obligacji z oferty Alior Banku. Stopy zwrotu nie uwzględniają opłat ani podatków. Stopy zwrotu dla indeksów znajdują się na końcu raportu.
- Rewizje prognoz oczekiwań rynkowych co do zakresu obniżek głównej stopy procentowej dla dolara amerykańskiego stały w kwietniu za najmocniejszą od października ubiegłego roku korektą na rozwiniętych rynkach akcji. Fundusze akcji amerykańskich czy właśnie rynków rozwiniętych straciły najwięcej, bo po ok. 4% średnio.
- Na przeciwległym biegunie znalazły się fundusze surowcowe i spółek surowcowych (+4,4%). Dwucyfrowe wzrosty w kwietniu odnotowały ceny wszystkich głównych metali przemysłowych jak miedź, aluminium, nikiel czy cynk, a w okolicy 10% zwyżkowały ceny: amerykańskiego gazu, srebra oraz rud żelaza. Nowe historyczne maksima notowań osiągnęła cena złota.
Raport funduszowy - sty'24 - Wzrosty funduszy polskich obligacji zmiennokuponowych oraz akcji spółek wzrostowych z rynków rozwin
Raport funduszowy , Zespół Analiz BMRaport podsumowuje stopy zwrotu jednostek w PLN otwartych funduszy akcji i obligacji z oferty Alior Banku. Stopy zwrotu nie uwzględniają opłat ani podatków. Stopy zwrotu dla indeksów znajdują się na końcu raportu.
• Jedną z najlepszych klas obligacji dostępnych dla krajowego inwestora funduszowego były w styczniu polskie obligacje zmienno-kuponowe, zarówno skarbowe (WZ), jak i korporacyjne. Zwłaszcza posiadacze funduszy z grup 2-4 mogli się cieszyć wysokimi stopami zwrotu (średnie oscylowały od 0,81 do 0,96% i były najwyższe od wielu miesięcy), przy niskiej zmienności.
• Z kolei przy niskiej zmienności jak na rynek akcji, systematycznie zyskują na wartości fundusze polskich akcji małych i średnich spółek. Indeksy i mWIG40 i sWIG80 w lutym zanotowały 4. z rzędu wzrostowy miesiąc przy korekcie na WIG20. Średnia 3-miesięczna stopa zwrotu w grupie funduszy polskich małych i średnich spółek to ponad 10%, a 5-letnia 64%.
• Motorem pociągowym na zagranicznych rynkach akcji były spółki z szeroko rozumianego sektora IT, w tym producenci procesorów, dlatego też fundusze akcji spółek wzrostowych i o podobnych stylach inwestycyjnych zanotowały najwyższe stopy zwrotu.
• Najsłabiej wypadły za to fundusze akcji spółek surowcowych, „nowej energii” oraz akcji z rynków wschodzących, gdzie szczególnym ciężarem były spółki chińskie, dla których już od dłuższego czasu utrzymuje się słaby sentyment.
Perspektywy rynkowe na 2024
Nawigator rynkowyW materiale ekspertów Biura Maklerskiego między innymi:
- podsumowanie ostatnich miesięcy na głównych klasach aktywów,
- perspektywy i scenariusze rynkowe na 2024 rok,
- kluczowe aspekty, które będą miały wpływ na sytuację rynkową.
Świat dodatnich realnych stóp procentowych
Nawigator rynkowyW materiale ekspertów Biura Maklerskiego między innymi o:
- wzajemnej relacji stóp procentowych i inflacji,
- powodach dobrych nastrojów na rynkach finansowych,
- bieżących preferencjach taktycznych.