Raport funduszowy paź'21 – rekordowe spadki funduszy obligacji
Raport funduszowy , Zespół Analiz i DoradztwaRaport podsumowuje stopy zwrotu jednostek w PLN otwartych funduszy akcji i obligacji z oferty Alior Banku.
• Gwałtowne przeszacowanie oczekiwań inflacyjnych oraz co do poziomu stóp procentowych banków centralnych, zwłaszcza w naszym regionie Europy, wpłynęło na wysokie spadki cen długoterminowych obligacji stałokuponowych.
• Najboleśniej w historii odczuły to fundusze z grupy polskich obligacji skarbowych i uniwersalnych.
• Ze wszystkich funduszy obligacji, tylko 1 (słownie: jeden) zakończył październik na plusie i to mocno symbolicznym. Za to najsłabszy wynik funduszu obligacji to aż -5,0%.
• Diametralnie odmienna sytuacja miała miejsce wśród funduszy akcji, gdzie zdecydowana większość zaliczyła wzrosty; w przypadku funduszy akcji globalnych było to szybkie odrabianie strat po wrześniowej korekcie, w przypadku funduszy akcji polskich – kontynuacja wzrostów.
• Udany miesiąc także w grupie funduszy z aktywami wyeksponowanych na ceny surowców.
Wzrosty stóp procentowych
Nawigator rynkowyMateriał zawiera komentarze ekspertów Biura Maklerskiego oraz analizę bieżącej sytuacji makroekonomicznej i rynkowej wraz z prognozami zachowania poszczególnych klas aktywów na wybranych rynkach DM i EM oraz Polski.
Chińskie nieruchomości i kryzys energetyczny
Nawigator rynkowyMateriał zawiera komentarze ekspertów Biura Maklerskiego oraz analizę bieżącej sytuacji makroekonomicznej i rynkowej wraz z prognozami zachowania poszczególnych klas aktywów na wybranych rynkach DM i EM oraz Polski.
Raport funduszowy - wrz'21 - najgorszy miesiąc dla rynków od marca 2020 r.
Raport funduszowy , Zespół Analiz i DoradztwaRaport podsumowuje stopy zwrotu jednostek w PLN otwartych funduszy akcji i obligacji z oferty Alior Banku. Stopy zwrotu dla indeksów znajdują się na końcu raportu.
Spadki dotknęły większości funduszy akcji, ale także obligacji, zwłaszcza skarbowych długoterminowych stałokuponowych, czyli głównego składnika portfeli polskich funduszy obligacji skarbowych i uniwersalnych.
Spośród funduszy akcji najlepiej wypadły funduszy akcji polskich małych i średnich spółek oraz polskie uniwersalne; WIG za ostatnie 12 mies. znajduje się w czołówce najmocniejszych indeksów regionalnych akcji na świecie.
W grupach funduszy, w których średni wynik był mocno spadkowy, nie brakowało jednak też pozytywnych wyjątków.
Środowiska inflacyjnego ciąg dalszy
Nawigator rynkowyMateriał zawiera komentarze ekspertów Biura Maklerskiego oraz analizę bieżącej sytuacji makroekonomicznej i rynkowej wraz z prognozami zachowania poszczególnych klas aktywów na wybranych rynkach DM i EM oraz Polski.
Raport funduszowy - sie'21 - Kontynuacja wzrostów funduszy akcji i coraz trudniej o zyski na funduszach obligacjach
Raport funduszowy , Zespół Analiz i DoradztwaRaport podsumowuje stopy zwrotu jednostek w PLN otwartych funduszy akcji i obligacji z oferty Alior Banku w sierpniu.
• Spadki z lipca akcji chińskich wyhamowały, a pozostałe rynki azjatyckie pociągnęły w górę wyniki grupy funduszy najmocniej poturbowanych w lipcu, tj. azjatyckich rynków wschodzących.
• Dzięki temu wszystkie grupy funduszy akcji, za wyjątkiem funduszy akcji spółek surowcowych zanotowały wzrostowy sierpień.
• Coraz trudniej za to o zyski w funduszach obligacji (poza high-yield).
• Niskie rentowności w połączeniu z rosnącą inflacją (za sierpień ceny konsumenckie zarówno w Polsce, jak i USA były o 5,4% wyższe r/r), powodują spadki, zwłaszcza długoterminowych obligacji stałokuponowych, czyli głównego składnika portfeli polskich funduszy obligacji skarbowych i uniwersalnych.