Raport funduszowy - paź'22 - Mocna korekta, tym razem - wzrostowa
Raport funduszowy , Zespół Analiz i DoradztwaRaport podsumowuje stopy zwrotu jednostek w PLN otwartych funduszy akcji i obligacji z oferty Alior Banku. Stopy zwrotu dla indeksów znajdują się na końcu raportu.
Po bardzo słabym wrześniu, październik przyniósł w wielu segmentach rynku finansowego, mocne odreagowanie. W szczególności dotyczyło to akcji rynków rozwiniętych (DM), ale także polskich.
Właśnie w tego typu odmiennych, a następujących zaraz po sobie miesiącach daje o osobie znać klasa zarządzających i/lub procesu inwestycyjnego funduszy – jest kilka przypadków funduszy, które w swoich grupach porównawczych zajęły pod względem stopy zwrotu w obu tych miesiącach pierwsze miejsce.
W październiku po raz kolejny natomiast zabrakło zysków (poza drobnymi wyjątkami) na największych pod względem zgromadzonych aktywów polskich inwestorów klasach funduszy, mianowicie obligacji polskich – takowe przyszły dopiero w listopadzie, ale o tym napiszemy w kolejnym miesiącu.
Bardzo duże zróżnicowanie zachowania funduszy na rynku surowcowym.
Gospodarka i rynki - system naczyń połączonych
Nawigator rynkowyMateriał zawiera komentarze eksperów Biura Maklerskiego oraz analizę bieżącej sytuacji makroekonomicznej i rynkowej wraz z prognozami zachowania poszczególnych klas aktywów na wybranych rynkach DM i EM oraz Polski.
Inflacja, wojna, recesja - dokąd zaprowadzą rynki?
Nawigator rynkowyMateriał zawiera komentarze eksperów Biura Maklerskiego oraz analizę bieżącej sytuacji makroekonomicznej i rynkowej wraz z prognozami zachowania poszczególnych klas aktywów na wybranych rynkach DM i EM oraz Polski.
Raport funduszowy - wrz'22 - Znowu "czerwień"
Raport funduszowy , Zespół Analiz i DoradztwaRaport podsumowuje stopy zwrotu jednostek w PLN otwartych funduszy akcji i obligacji z oferty Alior Banku. Stopy zwrotu dla indeksów znajdują się na końcu raportu.
• Wrzesień był kolejnym spadkowym miesiącem na większości dostępnych via fundusze inwestycyjne klas aktywów. Dość powiedzieć, że średnia stopa zwrotu była ujemna dla wszystkich z wyodrębnianych przez nas 18 grup funduszy. Tylko 10 funduszy, z 6 sześć działających głownie na polskim rynku obligacji krótkoterminowych odnotowały dodatnie stopy zwrotu.
• W segmentach polskich obligacji krótkoterminowych, zarówno skarbowych, jak i uniwersalnych przez większą część miesiąca średnia stopa zwrotu była „na plusie”, ale końcówka miesiąca wymazała zyski.
• Na rynkach obligacji najmocniej potraciły segmenty, gdzie zdecydowana większość emisji jest stałokuponowa, a średnia zapadalność papierów odległa (DM, IG, EM).
• Kolejny miesiąc korekty na szeroko rozumianym rynku surowcowym.
Raport funduszowy - sie'22 - Dominacja „czerwieni” z wyjątkami
Raport funduszowy , Zespół Analiz i DoradztwaRaport podsumowuje stopy zwrotu jednostek w PLN otwartych funduszy akcji i obligacji z oferty Alior Banku. Stopy zwrotu dla indeksów znajdują się na końcu raportu.
• W zdecydowanej większości grup funduszy, na czele z grupą funduszy polskich obligacji skarbowych i uniwersalnych, po lipcowej „odwilży”, stopy zwrotu z powrotem się „zaczerwieniły”.
• W segmentach polskich obligacji krótkoterminowych, zarówno skarbowych, jak i uniwersalnych widać jednak pewną stabilizację i coraz bardziej systematyczne odrabianie strat. Jest to efekt coraz wyższej rentowności portfeli obligacji zmienno-kuponowych, z oprocentowaniem opartym w zdecydowanej większości o stawkę rynku międzybankowego WIBOR6M, i odnawiania się kuponów odsetkowych przy jej coraz wyższym poziomie (7,3% na koniec sierpnia vs. jeszcze tylko 0,24% rok temu)
• Wśród funduszy akcyjnych, jedynie na rynkach wschodzących można było odnotować zyski.
Inflacyjne tsunami i jak się przed nim chronić?
Nawigator rynkowyMateriał zawiera komentarze eksperów Biura Maklerskiego oraz analizę bieżącej sytuacji makroekonomicznej i rynkowej wraz z prognozami zachowania poszczególnych klas aktywów na wybranych rynkach DM i EM oraz Polski.
