MOJE AKCJE PZU NOWY PROGRAM PARTNERSKI W ALIOR BANKU! Sprawdź szczegóły + nota prawna
RACHUNEK MAKLERSKI IKE ORAZ IKZE INWESTUJ Z MYŚLĄ O EMERYTURZE Poznaj ofertę Alior Banku + nota prawna
Rynki zagraniczne Globalne giełdy w Twoim zasięgu! Inwestuj na rynkach zagranicznych! + nota prawna
Zadbaj o środowisko Wyraź zgodę na przesyłanie dokumentów drogą elektroniczną Bankowość internetowa Ustawienia>Zgody i oświadczenia>Sposób otrzymywania dokumentów od Biura Maklerskiego
Oszczędzaj z myślą o emeryturze z Alior IKE oraz Alior IKZE! Sprawdź szczegóły + nota prawna
  • INNOVATOR 0.00%
  • mWIG40 0.00%
  • mWIG40dvp 0.00%
  • mWIG40TR 0.00%
  • NCIndex -0.07%
  • sWIG80 0.00%
  • sWIG80dvp 0.00%
  • sWIG80TR 0.00%
  • TBSP.Index 0.00%
  • WIG 0.00%
  • WIG140 0.00%
  • WIG20 0.00%
  • WIG20dvp 0.00%
  • WIG20lev -0.01%
  • WIG20short 0.04%
  • WIG20TR 0.00%
  • WIG30 0.00%
  • WIG30TR 0.00%
  • WIG-BANKI 0.00%
  • WIG-BUDOW 0.00%
  • WIG-CEE 0.00%
  • WIG-CHEMIA 0.00%
  • WIGdiv 0.00%
  • WIG-ENERG 0.00%
  • WIG-ESG 0.00%
  • WIG.GAMES5 0.00%
  • WIG-GORNIC 0.00%
  • WIG-GRY 0.00%
  • WIG-INFO 0.00%
  • WIG-LEKI 0.00%
  • WIG-MEDIA 0.00%
  • WIG-MOTO 0.00%
  • WIG.MS-BAS 0.00%
  • WIG.MS-FIN 0.00%
  • WIG.MS-PET 0.00%
  • WIG-NRCHOM 0.00%
  • WIG-ODZIEZ 0.00%
  • WIG-PALIWA 0.00%
  • WIG-Poland 0.00%
  • WIG-SPOZYW 0.00%
  • WIGtech 0.00%
  • WIGtechTR 0.00%
  • WIG-Ukrain 0.00%
Wyświetl

Rynki Zagraniczne dostępne w ofercie Alior Banku!

Sprawdź szczegóły!

...
...
2022-08-08 10:45:00

Raport tygodniowy GPW - tydzień zapowiada się spokojnie

Raport tygodniowy , Zespół Analiz i Doradztwa

Sytuacja rynkowa

Po mocnym pozytywnym zaskoczeniu z amerykańskiego rynku pracy – bezrobocie spadło do 3,5%, minimalnego poziomu odnotowanego przed pandemią, wobec oczekiwanych 3,6%, liczba miejsc pracy w sektorze pozarolniczym wzrosła o 528 tys., wobec oczekiwanego wzrostu o 250 tys., rynek zaczął wyceniać z dominującym prawdopodobieństwem kolejną podwyżkę stóp procentowych w USA o 75 pb.

Wizyta spikerki Izby Reprezentantów Stanów Zjednoczonych Nancy Pelosi na Tajwanie ponownie zwiększyła napięcia na linii Chiny-Tajwan, ale także Chiny-USA. Chińczycy na wizytę zareagowali szerokimi manewrami wojskowymi wokół wyspy. Poza tym zawieszono lub zerwano współpracę ze Stanami Zjednoczonymi w kilku obszarach, w tym w sprawie zmian klimatycznych.

W bieżącym tygodniu w dość ubogim kalendarium makro: w poniedziałek odczyt indeksu Sentix ze strefy euro. We wtorek dane z USA o kosztach i wydajności pracy. W środę poznamy dane o inflacji z Chin, Niemiec i USA. W czwartek opublikowana zostanie amerykańska inflacja PPI oraz liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych. W piątek poznamy krajowe saldo rachunku bieżącego i inflację CPI, produkcję przemysłową w strefie euro i dane z USA – ceny importu oraz Indeks Uniwersytetu Michigan. W najbliższych dniach kilku przedstawicieli Fed wystąpi publicznie.

W tym tygodniu na Wall Street spowolnienie w sezonie raportowym, wśród większych spółek wyniki opublikuje jedynie Walt Disney. Do tej pory niemal 80% spółek przebiło oczekiwania analityków. Na krajowym rynku raporty opublikują: Lotos, BNP Paribas, GPW, ASBIS, Arctic Paper, Agora i Bank Ochrony Środowiska. /Adam Dudoń/

Sytuacja techniczna

Miniony tydzień na krajowym rynku dla szerokiego indeksu WIG zamknął się na niewielkim minusie. Tym samym wcześniejsza formacja młota nie zyskała potwierdzenia, a sam kurs cofnął się do wnętrza wcześniejszej, kilkutygodniowej konsolidacji. Indeks po chwilowym naruszeniu zszedł poniżej średniej 15-tygodniowej, czyli wcześniejszy sygnał sprzedaży z tego wskazania pozostaje nadal w mocy. Technicznym wsparciem jest ostatni, lipcowy dołek w pobliżu 51 tys. pkt, umocniony obszarem zniesienia 61,8% z wcześniejszej 1,5 rocznej hossy. Uwagę zwraca przebieg wskaźnika MACD, który już odwraca wcześniejszy sygnał sprzedaży. Również na wskaźniku DMI zejście linii DM- poniżej ADX jest wyrazem słabnięcia spadkowego impetu.

Wśród subindeksów uwzględniających kapitalizację na plus wyróżnia się sWIG80, który dość wyraźnie zyskiwał na wartości. W tej grupie rosła większość notowanych spółek, istotnie na plus weszły spółki ochrony zdrowia. Sam indeks wybija się górą z kilkutygodniowej konsolidacji, jednocześnie jest domykana spadkowa lika cenowa z połowy czerwca. Podwyższony wolumen potwierdza bieżący ruch. Kurs wchodzi ponad średnią 15-okresową, na MACD jest odwracany wcześniejszy sygnał sprzedaży. /Marcin Brendota/

2022-08-01 12:50:00

Raport tygodniowy GPW - niepokojące dane z przemysłu

Raport tygodniowy , Zespół Analiz i Doradztwa

Sytuacja rynkowa

Bieżący tydzień rozpoczyna się od słabych odczytów indeksów PMI dla przemysłu – w Chinach wskaźnik osiągnął wartość 50,4 pkt., co prawda wypadł minimalnie powyżej granicy 50 pkt., jednak słabiej od konsensusu na poziomie 51,5 pkt. W Europie finalne odczyty wspomnianego indeksu dla kluczowych gospodarek wypadły poniżej granicy 50 pkt. – oddzielającej ekspansję o recesji. W strefie euro PMI dla przemysłu w lipcu wyniósł 49,8 pkt., w Niemczech 49,3 pkt., we Francji 49,5 pkt., we Włoszech 48,5 pkt., w Polsce 42,1 pkt. – szczególnie słabo wypadł krajowy odczyt – konsensus spodziewał się wyniku na poziomie 43,7 pkt. Po południu poznamy odczyt amerykańskiego indeksu PMI i ISM dla przemysłu.

W środę poznamy odczyty indeksu PMI dla usług z kluczowych gospodarek, dane o inflacji producenckiej i sprzedaży detalicznej w strefie euro, a także dane z USA o zamówieniach w przemyśle oraz na dobra trwałego użytku i na dobra bez środków transportu. W czwartek poznamy zamówienia w niemieckim przemyśle, a także dane z USA, w tym wnioski o zasiłek dla bezrobotnych i Raport Challengera. W piątek opublikowane zostaną dane o niemieckiej produkcji przemysłowej, a w II części dnia napłyną prawdopodobnie najważniejsze dane bieżącego tygodnia - dane z amerykańskiego rynku pracy o stopie bezrobocia i zmianie zatrudnienia w sektorze prywatnym i pozarolniczym. W tym tygodniu decyzję ws. stóp procentowych zapadną w Anglii, Australii i w Czechach.

Na Wall Street znajdujemy się w okolicach półmetku sezonu raportowego. Do tej pory przeszło 70% spółek opublikowało wyniki lepsze od konsensusu. W tym tygodniu wyniki opublikują m.in.: Berkshire Hathaway, Eli Lilly and Company, Alibaba, Caterpillar, PayPal, Starbucks, Booking i Airbnb. Na krajowym rynku sezon raportowy dopiero startuje, w bieżącym tygodniu raporty przedstawią: PKN Orlen, ING, Pekao, mBank, Grupa Kęty, Alior Bank i Asseco BS.

Zarówno w Europie jak i w Polsce prawdopodobnie jesteśmy blisko szczytu letniej fali zachorowań na koronawirusa. W newralgicznym temacie eksportu ukraińskiego zboża poczyniono postępy - pierwszy statek z wypłynął dziś z portu w Odessie. /Adam Dudoń/

Sytuacja techniczna

Druga połowa lipca, włączając tu miniony tydzień, była korzystana dla krajowego rynku akcji. Indeks WIG wybija się górą z lokalnej, kilkutygodniowej konsolidacji, a sprzyja temu wzrost obrotów. Całotygodniowa świeca przypomina kształtem formację młota. Bieżące notowania zatrzymały się na poziomie średniej 15-okresowej. Jeżeli zostanie przełamana, kolejną barierę stanowi lokalny szczyty z końca maja przy wartości ok. 58 tys. pkt. Wstępny sygnał kupna pojawił się na MACD. Na DMI jeszcze jest aktywny sygnał sprzedaży, ale też zejście linii DM- poniżej ADX sugeruje obniżenie spadkowego impetu. Na wypadek cofnięcia kursu ostatni dołek określa wsparcie w pobliżu 51 tys. pkt.

W przypadku indeksu największych spółek również na zakończenie tygodnia pojawiła się świeca młot, która wraz z wcześniejszą formacją harami zdaje się utwardzać dno powyżej pułapu 1600 pkt. stwarzając bazę pod wzrostowe odbicie. Dla mWIG40 uwagę zwraca przede wszystkim skuteczność wsparcia zniesienia 61,8% z wcześniejszej fali wzrostowej. Sam indeks wraz z szerokim rykiem lekko odbija w górę, ale nadal pozostaje w granicach kilkutygodniowej konsolidacji i testuje przebieg średniej 15-okresowej. Na MACD jest pojawił się sygnał kupna, na RSI są obecne rozległe pozytywne dywergencje. /Marcin Brendota/

2022-07-25 14:50:00

Raport tygodniowy GPW - uwagę skupiają wyniki spółek i decyzja FOMC

Raport tygodniowy , Zespół Analiz i Doradztwa

Sytuacja rynkowa

W bieżącym tygodniu kluczowe dla rynków będą dane makro, decyzja FOMC ws. stóp procentowych, a także wyniki największych amerykańskich spółek.

W kalendarium makro – w poniedziałek poznaliśmy już odczyt krajowej stopy bezrobocia, która zgodnie z oczekiwaniami spadła do 4,9%. Znacznie poniżej konsensus wypadł odczyt niemieckiego indeksu Instytutu Ifo - 88,6 pkt. wobec 90,1 pkt. We wtorek dominować będą dane z USA, w tym z rynku nieruchomości, a także odczyt indeksu zaufania konsumentów Conference Board. Tego dnia węgierski bank centralny podejmie decyzję ws. stóp procentowych. W środę kluczowe będą również dane z USA, w tym najważniejszym wydarzeniem tygodnia będzie decyzja FOMC ws. stóp procentowych (konsensus spodziewa się podwyżki o 75 pb.), tego dnia poznamy również dane o zamówieniach na dobra trwałego użytku i na dobra bez środków transportu. W czwartek poznamy dane o niemieckiej inflacji CPI i HICP, a także dane z USA o wnioskach zasiłek dla bezrobotnych i odczyt rewizyjny amerykańskiego PKB. W piątek dzień rozpocznie się od publikacji danych z Japonii – stopa bezrobocia, produkcja przemysłowa i sprzedaż detaliczna, następnie poznamy niemiecką stopę bezrobocia i odczyt PKB, krajową inflację CPI, inflację i odczyt PKB ze strefy euro, a w drugiej części dnia dane o wydatkach i dochodach Amerykanów.

Przed nami kluczowy tydzień w kontekście wyników amerykańskich spółek, swoje dane przedstawią największe korporacje, w tym: Apple, Microsoft, Alphabet (Google), Amazon, Meta (Facebook), a także Visa, Exxon Mobil, Procter & Gamble, Mastercard, Pfizer, Chevron, Coca-Cola, McDonald’s, UPS, Intel i wielu innych.

Na krajowym rynku również zaczynają pojawiać się pierwsze raporty za II kw., w bieżącym tygodniu wyniki opublikuje Santander, Millennium i Orange.

Sytuacja techniczna

Główne indeksy WIG i WIG20 odbijają od kluczowych poziomów wsparcia, jednak wciąż znajdują się w trendach spadkowych i dopóki nie zostaną zanegowane bazowym scenariuszem pozostaje kontynuacja trendów. Dla WIG wybicie się kursu powyżej okolic 57000 pkt. byłoby sygnałem zmiany tendencji spadkowej, gdyż tam aktualnie przebiega linia średnioterminowego trendu spadkowego, która zbiega się z maksimami odbicia z końca maja i początku czerwca. Z kolei dla indeksu WIG20 analogiczny pułap znajduje się w okolicy 1860 pkt.

Podobnie wyglądają indeksy małych i średnich spółek – mWIG40 i sWIG80, gdzie również w ostatnich sesjach widoczny jest ruch konsolidacyjny wokół kluczowych poziomów średnioterminowych wsparć lub nad nimi. /Adam Dudoń/

2022-07-18 12:00:00

Raport tygodniowy GPW - w tym tygodniu EBC podejmie decyzję ws. stóp procentowych

Raport tygodniowy , Zespół Analiz i Doradztwa

Sytuacja rynkowa

Tydzień rozpoczyna się od solidnych zwyżek w Europie, indeks krajowych blue chipów WIG20 rośnie o ok. 2%, nadrabiając relatywne zaległości z piątkowej sesji względem pozostałych indeksów ze Starego Kontynentu. Drożeją niemal wszystkie sektory na czele z górnictwem i paliwami.

Rzecznik rządu Piotr Muller zapowiedział, że jeszcze w wakacje zapadną decyzje ws. wprowadzenia podatku od nadmiarowych zysków. Wcześniej, w piątek rzecznik informował o trwającej analizie objęcia podatkiem nie tylko spółek Skarbu Państwa.

W tym tygodniu w kalendarium makro: w poniedziałek poznamy odczyt krajowej inflacji bez cen żywności i energii. We wtorek opublikowane zostaną dane o inflacji HICP w strefie euro, w drugiej części dnia dane z amerykańskiego rynku nieruchomości o pozwoleniach i rozpoczętych budowach domów. Środa rozpocznie się od decyzji chińskiego banku centralnego ws. stóp procentowych, następnie opublikowana zostanie niemiecka inflacja PPI, później poznamy szereg krajowych danych, w tym: produkcję przemysłową i zmianę wynagrodzeń i zatrudnienia. W drugiej części dnia kontynuacja danych z amerykańskiego rynku nieruchomości – w tym dane o wnioskach o kredyt hipoteczny i o sprzedaży domów na rynku wtórnym. W czwartek bank Japonii podejmie decyzję ws. stóp procentowych (rynek nie spodziewa się zmiany), poznamy krajową sprzedaż detaliczną i produkcję budowlano-montażową. Następnie EBC podejmie decyzję ws. stóp procentowych – konsensus prognoz zakłada podwyżkę o 25 pb. Standardowo jak co czwartek opublikowana zostanie również liczba złożonych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych. W piątek dominować będą odczyty indeksów PMI dla usług i przemysłu z kluczowych światowych gospodarek.

W bieżącym tygodniu niemniej ważnym czynnikiem dla rynków będą wyniki amerykańskich spółek, raporty w najbliższych dniach przedstawią: Tesla, Johnson & Johnson, Bank of America, Verizon, Abbott Laboratories, IBM, Goldman Sachs, Netflix i inni. /Adam Dudoń/

Sytuacja techniczna

Prezentowane wykresy dla głównych indeksów GPW w interwałach dziennych pokazują dość dużą średnioterminowa przewagę popytu, której nie sprostały liczne poziomy technicznego wsparcia. Ostatnimi „deskami ratunku” są jeszcze wsparcia wynikające z dołka Covidowego z marca 2020 r. dla indeksu WIG20 w USD oraz z dołka w lutym tego roku po inwazji Rosji na Ukrainę. Dla mWIG40 i WIG20 w PLN niedawne dość istotne poziomy wsparcia mogą obecnie działać jako opory i są to w przypadku tego pierwszego okolice 4020 pkt., a w przypadku WIG20 – 1650 pkt. i dopiero po ich sforsowaniu będzie można mówić o trwalszych odrabianiu niedawnych strat. /Zbigniew Obara/

2022-07-11 14:40:00

Raport tygodniowy GPW - zysk spółek Skarbu Państwa do podziału

Raport tygodniowy , Zespół Analiz i Doradztwa

Sytuacja rynkowa

Na początku tygodnia na krajowym rynku widoczny jest wpływ wypowiedzi rządzących – najmocniej tracą spółki energetyczne, paliwowe i górnicze. W sobotę premier Mateusz Morawiecki zapowiedział prace nad mechanizmem dzielenia się zyskami spółek Skarbu Państwa z obywatelami, podatek uderzyłby m.in. w spółki energetyczne i gazowe.

Rozkręcająca się 7 fala pandemii w Europie również nie dodaje optymizmu, obecnie w przeliczeniu na milion mieszkańców najwięcej zachorowań odnotowuje się we Francji, Cyprze, Grecji, we Włoszech i w Niemczech. Pocieszające jest to, że za wzrostem zachorowań nie podąża jeszcze wzrost liczby zgonów. W Europie dodatkowo rosną obawy o przedłużenie czasowego wyłączenia gazociągu Nord Stream 1. 15 lipca Komisja Europejska prawdopodobnie przedstawi 7 pakiet sankcji wobec Rosji.

Na początku tygodnia nie znajdziemy istotnych odczytów danych makro, dopiero we wtorek o godz. 11.00 pojawi się odczyt niemieckiego indeksu instytutu ZEW, tego dnia NBP opublikuje raport z projekcją inflacji. W środę pojawią się kluczowe dane, w tym: dane o chińskim bilansie handlu zagranicznego, eksporcie i imporcie, niemieckie odczyty inflacji CPI i HICP, produkcja przemysłowa w strefie euro, a także amerykański odczyt inflacji CPI i inflacji bazowej. W czwartek poznamy japońską produkcję przemysłową, krajowe saldo rachunku bieżącego, dane o liczbie złożonych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA, a także odczyt amerykańskiej inflacji PPI. W piątek dzień rozpocznie się od chińskich odczytów: PKB, sprzedaży detalicznej i produkcji przemysłowej, następnie poznamy krajowe dane o inflacji CPI, a także bilans handlu zagranicznego, a po południu ukażą się dane z USA o sprzedaży detalicznej i produkcji przemysłowej, poznamy również odczyt indeksu Uniwersytetu Michigan i indeksu NY Empire State.

W tym tygodniu na Wall Street rozpoczyna się sezon publikacji wyników, swoje dane w najbliższych dniach przedstawią: UnitedHealth, JP Morgan Chase, PepsiCo, Wells Fargo, Morgan Stanley, BlackRock i Citigroup. W czwartek wyniki opublikuje również kluczowy globalny producent półprzewodników - Taiwan Semiconductor. /Adam Dudoń/

Sytuacja techniczna

Miniony tydzień dla indeksu WIG zamknął się na niewielkim plusie. Na wykresie tygodniowym pojawiła się formacja młota, teoretycznie formacja odwrócenia trendu. Tyle, że formację poprzedziły już trzy szpulki/doji, które oczywiście z jednej strony podkreślają wyciszenie poprzedzającego spadku, ale równocześnie wskazują na brak dostatecznej presji na dokonanie zwrotu. Minimum tygodniowe jest blisko wsparcia zniesienia 61,8%. Na plus dla indeksu są wskazania wyprzedania rynku na RSI. /Marcin Brendota/

2022-07-04 13:00:00

Raport tygodniowy GPW - inflacja nie zwalnia, gospodarka hamuje?

Raport tygodniowy , Zespół Analiz i Doradztwa

Sytuacja rynkowa

Bieżący tydzień rozpoczął się od publikacji danych ze strefy euro – najpierw opublikowano słaby odczyt wskaźnika nastrojów inwestorów – w lipcu wyniósł -26,4 pkt., wobec konsensusu na poziomie -20pkt., następnie podano dane o inflacji producenckiej w strefie euro – ceny w maju wzrosły o 0,7% m/m, co prawda mniej niż oczekiwania rynku (+0,9%), co jest pozytywnym zaskoczeniem, jednak należy pamiętać w ujęciu r/r wciąż wzrost jest ogromny (+36,3%). Poniedziałkowa sesja będzie rozgrywać się bez obecności amerykańskich inwestorów, ze względu na obchodzony w USA Dzień Niepodległości.

We wtorek opublikowane zostaną wartości indeksów PMI dla usług dla Chin, stery euro i jej kluczowych gospodarek, poznamy także amerykańskie dane o zamówieniach w przemyśle, a także na dobra trwałego użytku i na dobra bez środków transportu. W środę poznamy zamówienia w przemyśle w Niemczech, dane o sprzedaży detalicznej w strefie euro i odczyty indeksów PMI i ISM dla usług w USA. W środę zostanie opublikowany również protokół z ostatniego posiedzenia Fed, a w czwartek z ostatniego posiedzenia EBC. W czwartek kluczowym wydarzeniem dla krajowego rynku będzie decyzja RPP ws. stóp procentowych, zwłaszcza w obliczu ostatniego wysokiego odczytu inflacji CPI (+15,6% r/r) i jednocześnie wyraźnych sygnałów hamowania gospodarki, dla przykładu indeks PMI dla przemysłu w Polsce spadł do poziomu 44,4 pkt. Konsensus rynkowy spodziewa się podwyżki o 75 punktów bazowych. Tego dnia poznamy również dane o niemieckiej produkcji przemysłowej, a także dane z USA, w tym wnioski o zasiłek dla bezrobotnych i bilans handlu zagranicznego. W piątek poznamy kluczowe dane z amerykańskiego rynku pracy – stopę bezrobocia, zmianę zatrudnienia w sektorze prywatnym i pozarolniczym. Tego dnia prawdopodobnie odbędzie się konferencja prasowa prezesa NBP Adama Glapińskiego.

Na krajowym rynku na początku tygodnia najmocniej traci sektor bankowy, po tym jak ze strony rządzących, w tym zwłaszcza po słowach prezesa PiS Jarosława Kaczyńskiego, padły ostrzeżenia o wprowadzeniu podatku od „nadmiarowych zysków”, jeśli banki nie podniosą oprocentowania depozytów. /Adam Dudoń/

Sytuacja techniczna

Główne indeksy GPW walczą o utrzymanie stref wsparcia w ramach średnioterminowych trendów spadkowych. Najgorzej sytuacja wygląda na WIG20, gdzie notowania znajdują się bardzo blisko majowych minimów. Najlepiej – w mWIG40, gdzie notowania powróciły powyżej wsparcia, „idącego” po minimach z marca i maja. Wcześniej dość wyraźnie, bo o prawie 100 pkt. wsparcie to było przełamane. /Zbigniew Obara/